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中金所5年期国债采用交收
2020-07-30

你好,五年期国债期货有四个合约,分别是当季、下季以及随后两个季月.

五年期国债期货已于2013.9.6上市,代码tf;十年期国债已于2015.3.20上市,代码t;

平仓了结,实物交割

1、答案为C 解析:中金所转换因子计算公式为 其中r 表示国债期货合约标准券票面利率,x 表示到下一付息日的月份数,n 表示交割月与 到期日之间的付息次数,c 表示可交割券的票面利率,f 表示可交割券付息频率. 简单的结论是:对于票面利率小于标准券的利率(3%)的券种,它们的转换因子都小于1,而大于标准券票面利率的则大于1. 可以这样简单理解,确定期限、付息方式、票面利率与标准券完全一致的可交割券转换因子为1.也就是说票面利率等于标准券利率3%的债券转换因子显然为1.如果大于3%,即C大,分子大那么算出来就大于1,反之同理. 2、答案为A.因为5%>3%,所以CF大于1,和第一题是一样的道理. 希望我说清楚了.望采纳.

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