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期权来对冲风险优缺点
2020-06-30

对冲的首要条件是资金要强,其次是技术操作和交易,因为对冲是降低风险的一种手段,同时也是长期盈利的保证,目前期货没有原油的,

差价合约提供线性回报∶若相关资产上升或下跌,交易者的账户结余将会出现相同的上升或下跌.此外,有别于期权,交易者无须支付初始期权金.使用差价合约进行对冲的另一个优点是交易限制较少及无须取得多家交易所的权利

1. 期权的做市商可以在卖出看涨期权的时候,同时买入现货,锁定风险和利润.2. 风险对冲是指通过投资或购买与标的资产(Underlying Asset)收益波动负相关的某种资产或衍生产品,来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略.3. 风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的办法.与风险分散策略不同,风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险,还可以根据投资者的风险承受能力和偏好,通过对冲比率的调节将风险降低到预期水平.利用风险对冲策略管理风险的关键问题在于对冲比率的确定,这一比率直接关系到风险管理的效果和成本.

外汇市场中的外汇远期、外汇期货、外汇期权和外汇掉期等金融工具,既有区别又有联系,各有优缺点.就对冲方式、交易成本和结算等一系列综合因素来看,外汇期权具有相对优势.外汇期权是期权的一种,即期权买方在向期权卖方支付相应

对冲的目的并不是赚钱,而是减少判断失误时的损失.股指期货是现在做空的一种手段,采用保证金交易制度,例如沪深300指数是1000点每点300元,那一张合约为30万,如果保证金规定是10%那 用3万就能买到这张合约,如果你对后市不看好做空,如果第二天股指TM真跌了100点那么你判断准确就赚了3万 等于你花了3万赚了3万.当此时你有资金在股市里做对冲,就是在高位花3万买股票股票跌了10%你就亏了3000元,这样一来一回你赚了27000元.这就是对冲了.当然对冲获益的前提是你对市场预判要准确.

因为做空看涨期权实际是看跌股指期货,因为股指涨了的话期权卖方实际可能面临亏损,所以买入股指期货可以对冲风险!

风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的办法.与风险分散策略不同,风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险,还可以根据投资者的风险承受能力和偏好,通过对冲比率的调节将风险降低到预期水平.利用风险对冲策略管理风险的关键问题在于对冲比率的确定,这一比率直接关系到风险管理的效果和成本.

期权的gamma风险是一个nonlinear的风险,不能通过买卖标的资产来对冲.只能通过反向的期权头寸来实现对冲.比如说你原本有一个期权的多头(无论是call还是put option),此时你都会有一个正的gamma,你需要卖出一定单位的期权来实现对冲.

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